Terlepas dari ketidakpastian ekonomi, empat outsourcing TI utama India – Infosys, HCL, Wipro dan TCS – telah melaporkan pertumbuhan yang kuat dan saluran kontrak baru yang sehat, tetapi juga memperingatkan kemungkinan perlambatan di masa depan.
Pendapatan
Untuk Q2FY23 tahun yang berakhir pada 30 September 2022, Infosys meraih pertumbuhan pendapatan tahun-ke-tahun terbanyak dengan 13,9 persen. HCL menyusul dengan 10,4 persen, diikuti oleh Tata Consultancy Services (TCS) sebesar 8,6 persen dan Wipro sebesar 8,4 persen. Ini menghasilkan pendapatan triwulanan sebesar $4,5 miliar (Infosys), $3,08 miliar (HCL), $6,87 miliar (TCS), dan $2,8 miliar (Wipro).
Pipa
Total nilai kontrak (TCV) Infosys mencapai $8,1 miliar, dengan 27 kesepakatan baru yang besar di Q2. CEO Salil Parekh mengatakan bisnis digital perseroan tumbuh 30 persen.
HCL meningkatkan saluran pipanya sebesar enam persen berbasis TCV menjadi $2,38 miliar. Perusahaan mengatakan memiliki delapan penawaran layanan besar dan tiga kemenangan produk yang signifikan dalam pipa.
“Pipeline kami tetap sehat dan terdistribusi dengan baik di berbagai peluang skala besar dan menengah,” kata CEO C Vijayakumar.
Di Q2, Wipro menandatangani 11 kesepakatan dengan TCV sebesar $725 juta. Perusahaan mengatakan buku pesanan keseluruhan dalam istilah TCV tumbuh 24 persen tahun-ke-tahun.
TCS menyebut saluran pipanya “kuat”. Total nilai kontrak perusahaan untuk Q2 mencapai $8,1 miliar. “Sementara kekuatan buku pesanan kami serta jalur pipa untuk Q3 agak menghibur, mengingat volatilitas, kami tetap sangat waspada dan tetap sangat dekat dengan klien kami,” kata CEO Rajesh Gopinathan.
Tentang perlambatan ekonomi itu
Gopinathan mengatakan meskipun volatilitas dan kemungkinan perlambatan ekonomi di seluruh dunia, TCS belum melihat adanya perubahan dalam pembelanjaan klien.
“Seperti yang Anda lihat dari angka pertumbuhan, permintaan untuk layanan kami terus menjadi kuat di Q2 di semua vertikal dan semua pasar bahkan di Eropa Kontinental dan Inggris, di mana tingkat pesimisme berada pada level tertinggi,” kata CEO tersebut.
Parekh mengatakan Infosys melihat beberapa segmen terpengaruh oleh kekhawatiran tentang kondisi global, namun tidak ada kejadian signifikan seperti pembatalan proyek:
Sementara itu, Vijayakumar dari HCL mengatakan dia merasa pelambatan akan terjadi pada paruh kedua tahun 2023 dan telah menyempurnakan panduan pendapatan tersebut, yang diprediksi perusahaan akan tumbuh sebesar 16 hingga 17 persen tahun-ke-tahun dalam hal mata uang konstan.
CEO Wipro Thierry Delaporte namecheck beberapa peristiwa yang berkontribusi terhadap fluktuasi pasar: lingkungan dan cuaca, Ukraina, ditambah kondisi pasar di AS.
“Kami tidak lagi berada di pasar dan kondisi yang sama seperti sembilan bulan lalu atau 12 bulan lalu,” kata Delaporte, yang menambahkan bahwa dia tidak yakin apakah hal itu akan berdampak pada industri layanan TI – tetapi ketidakpastian itu sendiri bisa berpengaruh.
Delaporte mengatakan Wipro tidak melihat “pelambatan tertentu” kecuali bahwa pasar telah berubah.
Namun, dia kemudian menggarisbawahi bahwa bisnis konsultasi Wipro, yang secara historis menjadi pendorong pertumbuhan, memang melambat seperti yang diperkirakan.
“Kami juga tahu karena kenyataan sekarang di industri, bahwa konsultasi cenderung siklus awal. Jadi yang pertama melambat, yang pertama mempercepat, dan sangat gesit menyesuaikan dengan evolusi pasar,” kata Delaporte.
Delaporte juga memperkirakan perlambatan atau resesi di Eropa akan dialami di AS, namun akan lebih curam dan singkat di Amerika.
“Jika ada perlambatan, saya menduga itu berpotensi datang dari Amerika sekarang,” kata Delaporte. “Ada sesuatu yang khusus untuk Eropa, yang lebih merupakan krisis energi ini.”
“Itu tidak serta merta berdampak langsung pada kami, tapi pasti berdampak pada beberapa klien kami. Saya menduga, di industri seperti manufaktur misalnya, bisa berdampak ke Eropa, kalau tidak di Q3, di Q4 kita lihat nanti,” kata CEO.
Margin operasi
Margin operasi untuk empat besar mendarat di kisaran 18-24 persen, dengan semua meningkat dari tahun ke tahun tetapi menurun sejak kuartal terakhir karena inflasi terus berlanjut. TCS mengalami margin operasi tertinggi di Q2FY23 sebesar 24 persen, diikuti oleh Infosys sebesar 21,5 persen, HCL sebesar 18 persen, dan Wipro sebesar 15,1 persen.
“Ke depan, kami yakin masalah sisi suplai telah mencapai puncaknya dan akan mulai mereda pada paruh kedua tahun ini,” kata chief financial officer TCS Samir Seksaria.
Infosys mengubah panduan margin operasi FY23 menjadi 21–22 persen dari 21–23 persen. CFO Nilanjin Roy menyarankan perusahaan kemungkinan akan “berada di bagian paling bawah dari kelompok panduan.”
Pengurangan dan perekrutan
Pengurangan dan perekrutan telah menjadi perhatian utama di agen outsourcing TI India. Selain gesekan yang tinggi, beberapa perusahaan telah menggunakan taktik yang dipertanyakan untuk menjaga karyawan tetap di atas dan di bawah kendali – seperti mencakar kembali bonus, melembagakan klausul non-bersaing, dan mencela kerja sampingan.
Segalanya tidak menjadi lebih baik dari perspektif tahun ke tahun, dengan keempat pemain mengalami peningkatan gesekan. Namun, kuartal demi kuartal, hasilnya beragam.
Infosys unggul dengan penurunan terbesar sebesar 27,1 persen – turun dari 28,4 persen pada kuartal sebelumnya. HCL memiliki 23,8 persen, Wipro 23 persen, dan TCS 21,5 persen.
Secara keseluruhan Infosys menambahkan karyawan terbanyak – lebih dari 10.000 – meskipun perusahaan telah diketahui membatalkan penawaran demikian juga. Wipro menambahkan jumlah karyawan paling sedikit, sekitar 600 orang.
“Pasar kerja teknologi, yang terlalu panas dalam beberapa kuartal terakhir, mulai mendingin, dan ekspektasi kompensasi dari karyawan baru juga menjadi lebih realistis,” kata eksekutif TCS, Milind Lakkad. “Dengan pasokan yang terus meningkat di seluruh industri, tekanan untuk merekrut talenta berpengalaman semakin berkurang. Jadi, kita harus mulai melihat churn mereda dalam beberapa bulan mendatang.” ®